Yen Jepang Melihat Pertaruhan Suzuki Berjalan Dengan Cara yang Salah

• Yen Jepang memulai hari Jumat dengan mencetak level terendah baru dalam beberapa dekade.
• Komentar-komentar Menteri Keuangan Jepang Shun'ichi Suzuki mengenai "keterdesakan" gagal membalikkan pergerakan harga.
• Indeks Dolar AS kembali melayang di sekitar 106,00 menjelang rilis inflasi PCE.

Yen Jepang (JPY) melihat para pedagang kembali mengejek pemerintah Jepang, dengan level terendah bersejarah baru yang dicetak dalam performa Yen. Pada hari Jumat ini, 161.27 sempat tercapai sebelum jatuh kembali ke bawah 161,00. Langkah ini muncul setelah Menteri Keuangan Jepang Shun'ichi Suzuki mengulangi pesan yang sama dari hari Kamis bahwa kabinet Jepang "mengawasi pergerakan Valas dengan rasa urgensi yang tinggi", yang sekarang telah kehilangan dampaknya dan melihat pasar menentang kementerian tersebut untuk mengambil tindakan.

Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) – yang mengukur nilai Dolar AS terhadap sekeranjang enam mata uang asing – tentu saja berada di wilayah positif karena aksi ini. Meskipun data AS pada hari Kamis tidak memungkinkan Dolar AS untuk mengungguli, dengan data Barang Tahan Lama yang mendatar dan Penjualan Rumah Tertunda yang menyusut lagi untuk bulan kedua berturut-turut. Seluruh fokus tertuju pada pengukur inflasi pilihan Federal Reserve AS: angka Pengeluaran Konsumsi Pribadi di hari Jumat ini.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Suzuki Sudah Kehilangan itu

• Pada pukul 02:30 GMT (09:30 WIB), Menteri Keuangan Jepang Shun'ichi Suzuki berkomentar bahwa ia mengamati pergerakan Valas dengan rasa urgensi yang tinggi. Meskipun kali ini dampaknya menghasilkan kenaikan devaluasi Yen Jepang. Pasar berharap untuk melihat aksi pada hari Jumat ini, bukan lebih banyak kata-kata dan pesan yang sama.
• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) untuk bulan Mei akan dirilis. Yang paling penting adalah angka bulanan
  • PCE utama diprakirakan akan naik dari 0,3% ke 0,0%.
  • PCE inti akan mengalami penurunan dari 0,2% ke 0,1%.
• Pada pukul 13:45 GMT (20:45 WIB), Indeks Manajer Pembelian Chicago akan dirilis. Angka ini diprakirakan akan tetap dalam kontraksi dari 35,4 ke 40.
• Pada pukul 14:00 GMT (21:30 WIB), University of Michigan akan merilis pembacaan akhir bulan Juni
  • Indeks Sentimen diprakirakan akan naik dari 65,6 ke 65,8.
  • Ekspektasi inflasi akan tetap stabil pada 3,1%.
• Ekuitas telah memilih untuk keluar dengan keras, dan mencetak angka-angka hijau di seluruh dunia.
• Alat CME The Fedwatch secara luas mendukung penurunan suku bunga di bulan September meskipun ada komentar baru-baru ini dari pejabat Federal Reserve (The Fed). Peluangnya saat ini mencapai 57,9% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin. Jeda suku bunga memiliki peluang 35,9%, sementara penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin memiliki kemungkinan 6,2%.
• Kurva Swap yang diindeks semalam untuk Jepang menunjukkan peluang 57,9% untuk kenaikan suku bunga pada 31 Juli, dan 19,8% lebih kecil untuk kenaikan pada 20 September.
• Imbal hasil acuan AS bertenor 10 tahun diperdagangkan di sekitar pertengahan kisaran minggu ini di dekat 4,30%.
• Imbal hasil Obligasi (Japan Treasury Note/JGB) Jepang bertenor 10 tahun diperdagangkan sekitar 1,05%, dan sedikit melemah untuk minggu ini.

Analisis Teknis USD/JPY: Jika Hari Esok Tidak Pernah Datang

USD/JPY baru saja mencetak level tertinggi baru dalam beberapa dekade pada hari Jumat ini. Katalis untuk pergerakan ini sama dengan katalis yang memicu sedikit pemulihan pada hari Kamis: pernyataan dari Menteri Keuangan Jepang Shun'ichi Suzuki. Jelaslah bahwa pasar telah menerima komentar-komentar ini, dan sekarang ingin melihat tindakan, yang membuat pemerintah Jepang terpojok dan intervensi sepertinya tidak bisa dihindari.

Meskipun Relative Strength Index (RSI) sudah jenuh beli pada grafik harian, koreksi masih dapat terjadi beberapa hari lagi. Jika data PCE dirilis lebih lanjut mengalami disinflasi, hal itu tidak akan cukup untuk mendorong USD/JPY turun ke 151,91. Sebaliknya, lihatlah Simple Moving Average (SMA) 55-hari di 156,53 dan SMA 100-hari di 153,81 agar para pedagang dapat dengan cepat membangun pivot dan mencoba menguji level tertinggi lagi, yang menguji lagi kantong-kantong tebal Jepang.

Grafik Harian USD/JPY